Оценка потенциального банкротства
Оценка неплатежеспособности
Располагая широким арсеналом средств по прогнозированию возможного банкротства предприятия финансовый анализ позволяет не только выяснить, в чем заключается конкретная «болезнь» предприятия-должника, но и заблаговременно продумать и реализовать меры по выходу предприятия из кризисной ситуации.
Финансовый анализ следует проводить, используя «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса», утвержденные распоряжением Федерального управления по делам и несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. № 31-р.
Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся с использованием таких показателей, как коэффициент ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами.
Структуру баланса предприятия можно считать неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным, если выполняются одно из следующих условий:
коэффициент текущей ликвидности (Ктл) на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) - менее 0,1.
У ОАО «Х-газпром» на конец отчетного периода коэффициент текущей ликвидности равнялся 1,17 (табл. 2.6), а коэффициент обеспеченности собственными средствами – 0,146 (табл. 2.4). Следовательно структуру баланса ОАО «Х-газпром» можно признать неудовлетворительной, т.к. Ктл ‹ 2.
При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев:
(2.46)
где КТЛнач, КТЛкон – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на начало и конец отчетного периода;
6 – период восстановления платежеспособности, мес.;
Т – отчетный период, мес.;
2 – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.
Если коэффициент восстановления меньше 1, значит у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность, если оно ничего не изменить в своей деятельности.
Значение коэффициента восстановления больше 1 свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.
Рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности:
.
Таким образом, видно, что у ОАО «Х-газпром» в ближайшее время нет возможности восстановить платежеспособность, если ничего не менять в своей деятельности.
Для наглядности показатели оценки структуры баланса сведем в таблицу (табл. 2.9).
Таблица 2.9
Оценка структуры баланса
№ п/п |
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Норма коэффициента |
Оценка |
1. |
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) |
1,2 |
1,17 |
> 2,0 |
Структура баланса неудовлетворительная |
2. |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) |
0,148 |
0,146 |
> 0,1 | |
3. |
Коэффициент восстановления платежеспособности |
0,58 |
> 1,0 |
У предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность |