Капитальные вложения и источники их финансирования.
Воспроизводство основных фондов осуществляется за счет капитальных вложений и капитального ремонта. Капитальные вложения обеспечивают как простое, так и расширенное воспроизводство основных фондов.
Капитальный ремонт обеспечивает только простое воспроизводство основных фондов.
Капитальные вложения представляют собой затраты на:
1. создание новых основных фондов;
2. реконструкцию действующих основных фондов;
3. расширение и техническое перевооружение действующих основных фондов;
Капитальные вложения в основные фонды промышленности можно подразделять по характеру воспроизводства, их назначению, отраслевому направлению, составу и источникам.
1. По характеру воспроизводства
- на новое строительство:
а) затраты на постройку предприятий;
б) на постройку зданий и сооружений на новых площадках по первоначальному проекту;
- на техническое перевооружение действующего предприятия:
а) затраты на внедрение новой техники и технологии;
б) на механизацию и автоматизацию производственных процессов;
в) на модернизацию и замену устаревшего оборудования новым, более производительным и экономичным;
- на расширение (1) и реконструкцию (2) действующих предприятий:
(1) а) затраты на строительство по новому проекту;
б) строительство и расширение существующих основных цехов, вспомогательных цехов и обслуживающих производств;
(2) а) затраты на полное или частичное переоборудование и переустройство без строительства новых и расширения действующих цехов основного производства;
б) строительство новых цехов и объектов той же мощности взамен ликвидированных цехов и объектов данного назначения;
2. По назначению:
- на строительство объектов производственного характера:
а) затраты на сооружение промышленных объектов;
б) объектов, которые будут обслуживать транспортные сооружения, водопровод, канализацию и т.д.
- на строительство объектов непроизводственного характера:
а) затраты на жилищное и прочее строительство культурно-бытового обслуживания рабочих и служащих;
3. По отраслевому направлению: в зависимости от размещения средств в различные отрасли по их территориальному расположению;
4. По составу:
- на строительство:
а) общестроительные;
б) отделочные;
в) санитарно-технические работы;
г) работы по устройству фундаментов, оснований и опор под сооружения;
- на монтаж:
а) сборка и установка оборудования;
- на прочие затраты и нужды:
а) расходы на проектные работы;
б) затраты на содержание дирекции строящегося предприятия и на технический надзор;
Капитальные вложения осуществляются за счет различных видов денежных средств, именуемых источниками финансирования. К ним следует относить собственные средства предприятий (объединений), кредит банка и бюджетные ассигнования. Нельзя сказать, что один из источников важнее другого, они используются в комплексе.
1.Собственные средства предприятий
Амортизационные отчисления - фонд социального развития (покрывает 1/3 капитальных вложений на оборудование), средства от реализации продукции, фонд развития производства, науки и техники, ресурсы, мобилизованные в ходе строительства, расширение, реконструкция и техническое перевооружение действующих предприятий.
Важнейший источник финансирования капвложений - кредит банка, особое значение играет долгосрочный кредит банка. Долгосрочный банковский кредит является тем гибким и эластичным инструментом, с помощью которого создается возможность обеспечить осуществление мероприятий по дальнейшему развитию предприятия.
Механизм долгосрочного кредитования заказчиков нельзя создавать отдельно. Он не должен стоять в стороне от других кредитно-расчетных рычагов в сфере капвложений. Нужна единая система долгосрочного и краткосрочного кредита, снабженная рациональными формами расчетов. Источником погашения кредита в первую очередь должна быть прибыль от осуществления кредитуемых мероприятий, а затем уже средства фонда развития производства и амортизационные отчисления. Это значительно приблизит кредит к уровню рентабельности кредитуемых мероприятий.
На финансирование капвложений направляются и централизованные ресурсы государства - бюджетные ассигнования. Размер бюджетных средств, необходимых для финансирования капитальных вложений, определяется как разница между годовым объемом затрат на капвложения и суммой собственных средств предприятия, выделяемых на эту цель. Конкретный размер бюджетных средств, устанавливаемых для финансирования капвложений, рассчитывается на основе балансовых доходов и расходов. Вполне возможен вариант применения субвенции, т.е. предоставления предприятиям бюджетного кредита.